全球照明龙头欧司朗20亿投资国内LED组装厂

全球两大照明公司之一的欧司朗，2012年8月，宣布投资2.5亿欧元(约19.56亿元人民币)在无锡建造LED组装厂，此后，还将有“数亿欧元”的持续投入。

给予欧司朗信心的是中国政府对于LED产业的扶持力度，以及令人神往的研究数据——一份麦肯锡最新发布的报告称，“中国照明市场目前超过80亿欧元，至2020年至少翻番。”

在外资巨头携带品牌、技术欣然前往的背后，是中国LED企业的萧条溃败。因投资过热、扩张过度，数家知名 LED企业破产、上市公司利润下滑、政府补贴即将到期。更有数据称，“封装企业将死掉四成。”

可以预见，大打“中国牌”将有利于欧司朗于2013年从西门子(微博)集团分拆，独立上市。“对于中国的LED企业来说，将进入更激烈的红海竞争。”iSuppli半导体首席分析师顾文军(微博)向本报指出。

中国牌

8月8日，欧司朗公司宣布，将在无锡投资2.5亿欧元，建造LED芯片的外壳封装，该工厂将于2013年建成投产。与此同时，欧司朗首席执行官暨董事会主席戴恩(Wolfgang　Dehen)宣布，“欧司朗将于2013年初，从西门子分拆，独立上市。”“中国已成为全球最大的照明市场，被视为仅次于德国和美国的第三大本土市场。无锡新区则是全国最大的半导体生产基地。”戴恩表示，无锡新工厂是为了稳固欧司朗在照明行业最大市场中的地位。未来5年，公司还将有数亿欧元的资金投入。

新工厂的职能是将欧司朗位于德国和马来西亚的两间前端工厂生产的LED芯片，安装到外壳中，为中国市场的关键领域提供照明产品。因此，无锡新工厂也有助于进一步扩大欧司朗的芯片产能。

戴恩还表示，目前欧司朗的LED芯片业务，仍然放在德国雷根斯堡和马来西亚槟城的两间前端工厂。“具体有没有把芯片生产引入无锡的计划，到目前为止还没有一个明确的时间表，但我们会根据情况的变化来进行调整判断。”

2011财年，欧司朗全球销售总额为50亿欧元，25%来自于LED产品，有2/3是由绿色节能产品创造的。“可以说，现在每两辆新销售的汽车中，就有一辆配备了我们公司LED产品，此外，全世界每两个影院中，就有一个使用欧司朗的产品。”戴恩表示。

“欧司朗的入驻将在未来的五年将形成50亿的产业规模，现在总部已有计划追加投资并进一步扩大产能，销售中心的落户也在洽谈过程之中。”无锡新区管委会副主任洪延炜介绍。

作为西门子全资拥有的子公司，欧司朗是世界两大照明制造商之一，迄今已有100多年历史。

欧司朗提供的一份数据显示，中国普通照明市场在2010年到2020年期间将以每年8%的速度增长，这将是全球市场增长速度的2倍。中国政府希望2015年达到65%左右的LED路灯照明覆盖率。麦肯锡的市场调查结果显示，亚洲地区在普通照明市场的份额目前已经占到全球总额的35%左右。预计到2020年将增至45%。仅中国市场目前就已超过80亿欧元，预计到2020年将至少翻番。

欧司朗亚太有限公司亚太区首席执行官吴胜波指出，到2020年，预计中国的LED照明市场将会占到亚洲地区的42%，以及全球的20%左右。预计将带来110亿欧元的收入。“目前我们在中国的顶端和高端市场发展得很好，同时我们也意识到中国快速发展的终端市场潜力巨大，我们非常希望通过本土化来扩大在这一领域的发展。”

被催生的中国市场

在外资看来欣欣向荣的LED中国市场，身在其中的中国企业却苦不堪言。“外资的产能和技术，将使中国过热投资的LED产业，进入更激烈的红海竞争。”iSuppli半导体首席分析师顾文军指出。

7月，宁波安迪光电科技因过度扩张，资不抵债，已经申请破产。企业在《情况说明》中表示，法院已受理债务人破产申请，有关部门正在按程序处置。安迪光电主要从事的便是LED封装及应用照明领域，年产值达1亿~2亿元。

同一时期，被称为“中国最大中外合资LED芯片项目”的佛山旭瑞光电也已经宣布停产。深圳知名LED企业愿景光电子亦宣布破产。

“今年中国市场处于中游的LED封装企业可能要死掉四成，下游做LED应用的中小企业要倒掉一半。”近期，有媒体引用广州帅阳照明董事总经理卢伟强的话说，“目前LED市场容量在1200亿~1500亿，但产能却超过5000亿，产能严重过剩。”

iSuppli半导体首席分析师顾文军向本报表示，四成倒闭的说法可能有些夸张，但LED产能过剩确是实情。“外资巨头的倾轧下，中国很多没有品牌和技术的公司，生存空间将进一步挤压。”

2009年以来，中国LED产业掀起投资热潮，从政策到资本，催生出大批LED外延芯片项目。然而，LED应用市场增长速度却严重不如预期。由此，多数芯片项目进展缓慢，处于停滞状态。

高工LED产业研究所 (GLII)数据显示，立项时间于2009~2010年之间的中国LED芯片项目共计46个，至今未投产的项目多达16个，占项目总数比例达35%。

7月31日，华灿光电(10.690,-0.27,-2.46%)半年报显示，公司上半年净利润下降39.4%，为3109万元人民币，毛利率下降11.35%。“公司的产能尚未形成和释放，且芯片降幅超过预期。”

同样，三安光电(600703.SH)虽然今年第一季度利润总额为2.7亿元，但1.5亿元来自营业外收入，其中多数为财政补贴。

事实上，财政补贴成为多数这样企业的“盈利模式”。在整个2011年，三安光电计入当期损益的政府补助达8亿元。但至2013年，这样的补助将消失。

半导体业内知名专家莫大康向本报表示，LED、光伏的高歌猛进和当地政府的支持力度是分不开的。到“十二五”期末，仅广东省将实现LED产业规模5000亿元。“地方要政绩，企业要补助，共同催生了LED产业的盲目投资。”莫大康表示。

然而，自去年下半年开始，LED企业的出口订单大幅锐减。有媒体报道，截至去年底，深圳倒闭的LED企业就有近百家。高工LED产业研究院院长张小飞认为，上游的洗牌将在两年内完成，下游洗牌需要五年，因为门槛较低，进出企业太多，秩序混乱。

在行业观察者李健看来，“中国LED企业深陷其中，除了在技术、品牌上的缺失以外，与目前的经济环境也是分不开的，行情比预期发展得慢，而现在的银行贷款和市场售价，对中小企业的资金链都是考验。”

“对于欧司朗这样的外资巨头来说，选择在中国政府大力支持而中国企业支撑有限的时间点进入，是个聪明的决定。此外，欧司朗将在2013年分拆上市，‘中国牌’对投资人来说，是个有力的信号。”莫大康指出。