近日，银保监会发布《关于明确取消合资寿险公司外资股比限制时点的通知》（下简称《通知》），自2020年1月1日起，正式取消经营人身保险业务的合资保险公司的外资比例限制，合资寿险公司的外资比例可达100％（12月9日中国银保监会官网）。

银保监会这个《通知》发布之后，相信会带来几种不同的反响：合资寿险公司的外资方一定会大喜过望，国内寿险投保者也一定会喜出望外；合资寿险公司的中资方肯定会感到一阵晴天霹雳。因为《通知》明显解除了合资寿险公司外资方持股比例的限制，给了外资方很大的希望，有可能在很大程度上激发合资寿险公司外资投资的积极性及兴趣性，焕发外资投资活力；无论如何对合资寿险公司外资方将带来无限利好。

国内中资人寿保险机构的危机来了 应对危机应为首要任务 图一

那么，从当前现实看，这个政策出台，除了外资方、中资方及寿险投保者反响强烈之外，还将对当前中国寿险市场产生何种重要而又深远的影响？这种影响又到底将意味着什么？

意味着合资寿险公司外资方在中国保险市场话语权更强，竞争能力将更高。因为长久以来，我国合资寿险公司外资方是依据2004年原中国保监会与2004年5月发布的《中华人民共和国外资保险公司管理条例实施细则》进行监管的，该细则对外资方实施“外资比例不得超过公司总股本的51%”的规定，在这个杠杆制约下，外资方始终处于从属地位，在竞争中缺乏足够的话语下，使得外资方的经营理念、经营战略发展思路、寿险经营拓宽方向等方面都受到中资方的支配或控制，也使得外资方的作用被大大削弱，难以对合资寿险公司整体发展产生积极影响。当然，这其实也是对外资经营寿险的一种禁令，意在保护国内寿险公司的权益，这也是在中国寿险市场尚未全面真正开放的产物，现如今随着中国承诺金融开放的加深，这种保护禁令也到了该彻底废除的时候了，中资方原来可依赖的保护性条款失去了作用，不能再躺在“襁褓”或“温室”中继续生存，完全要靠自己的竞争力和管理力去赢得市场，中资方到底是马还是骡子，该牵出来溜溜了，心里再也不能存有任何幻想了。

国内中资人寿保险机构的危机来了 应对危机应为首要任务 图二

意味着中国寿险市场格局将重新洗牌，竞争将更加激烈，原有寿险市场将被打破，且有不少合资寿险公司的中资方有可能从原来的控股角色沦落于从属地位，甚至还有些寿险公司中资有完全“败北”的可能。这样一种竞争态势下，加上中国寿险市场巨大、前景不可限量，估计有更多的外资将投资寿险公司，使得未来中国寿险公司有不少将姓“外”而不姓“国”了，未来外资寿险公司占据中国寿险市场主流应该没有多大悬念，到时中国寿险市场的格局就由原来中资主导变成了外资主导，这绝对不是信口开河和随意猜测。因为目前国内寿险投保者对中国合资寿险公司或中资寿险公司颇多微词，长久以为“霸王条款”、模棱两可的“误导性条款”甚至是“欺诈性条款”都未曾从经营行为中消失，尤令广大寿险投资者气愤的是，一些寿险公司在卖保险时的热情劲与理赔时的冷漠劲实在让投资者反差太大，真的到了让人难以接受的地步，且理赔效率之低、理赔千方百计规避风险之“狡诈”也实在令国人大跌眼镜，更使得不少寿险投保者合法权益遭到损害。如果这种经营理念不改变，合资寿险公司或中资独资寿险公司在保险市场竞争中实力被削弱、保险市场份额下降，最终退去保险市场都只是早晚之事。

国内中资人寿保险机构的危机来了 应对危机应为首要任务 图三

当然，取消合资寿险公司外资持股比例也不全是坏事，从全面而又客观的角度看，也时坏事也会变好事。因为一项政策它总会有正反面方面作用。而且《通知》颁布之后，也确实可在一定程度上给中资方带来压力的同时，也带来一定的推力：一是可使中资方失去了“最有力”的保护屏障，可促使寿险公司中资方好好总经验、反思自身经管管理中的一些问题，加强经营战略调整，让外资方更加信服中资方的经营战略定位，从而继续在合作经营中保持优良的态势，不至于被外资方彻底驱逐出局。同时，也可迫使中资方或中资独资寿险公司增强危机感、紧迫感和使命感，不断增强学习外资方或外国寿险公司的先进经营管理理念和市场拓展方法，充分发挥在合资经营中的主观能动性和创造性，努力纠正原来经营中的一些不规范经营行为，及时弥补业务开拓性制度的缺陷，增强服务的人性化，创造出“有温度”的寿险展业服务模式，以不断提高自身的市场经营竞争能力，焕发中资方或中资寿险公司的活力，在激烈的寿险市场竞争中不被淘汰出局。当然，我相信所有中国寿险投资者还是希望是这样的结果！